Category: Finance

Premier avion acheté en cash…

Notre compagnie a choisi aujourd’hui d’emprunter 30 millions pour acheter 2 appareils, donc dont un en cash, pour pouvoir bénéficier de la réduction de 1%.

Aïe, quelle mauvaise idée !

Dans l’absolu, ce n’était pas bête, entre la remise et le montant faible du taux d’emprunt (6.8% en automatique), notre compagnie allait gagner 800k en une semaine.

Mais le souci c’est que cela a complètement asséché notre trésorerie: nous devions 7.42m à l’AM Bank ce mercredi, oui, mais matin !

En terme de cash flow, pas de souci, à la fin de la journée, nous aurions eu cette somme, mais en début, non. Du coup pour la première fois notre compagnie a touchée la zone rouge, avec un solde négatif à 4.8m

Et si ce n’était que le seul petit détail : mardi prochain nous aurons à rembourser 32m or il va nous manquer 24m…

La seule bonne nouvelle est que cette fois ci nous avons anticipé ce problème et donc contracté un prêt de 30m sur 3 semaines au taux raisonnable de 7.8% pour colmater la brêche.

Coût du prêt : 2.4m. Coût total de l’opération : 0.8 – 2.4 = – 1.6m.

Est-il besoin de préciser que le dAF a été viré ???

Nos premiers B737-900ER

Le comité directeur d’Air Velvet Lounge est fier de vous annoncer la mise en service de 4 B737-900ER achetés au taux d’intérêt record de 4%, suite à un long argumentaire envoyé à notre banquier habituel. Voici d’ailleurs son avis:

« Nous acceptons de vous prêter 390 000 000$ pour un taux d’intérêt hebdomadaire s’élevant à 4%. Avec la présentation que vous nous avez fait, nous avons très rapidement pu faire le tour de votre entreprise et constater que vos projets sont très réalisables. Votre bénéfice net est également très acceptable. Par votre dossier impeccable et parce que vous avez demandé un prêt sur une échéance plutôt courte, nous sommes heureux de vous offrir un excellent taux de 4%. »

Notre compagnie a donc immédiatement mis ces avions sur les plannings, les vols inauguraux en livrée auront lieu dès ce dimanche après midi, suite au contrôle technique, et l’exploitation commerciale débutera dès lundi.

Les 4 Sukhoi Superjet-100-95 impactés par ces substitutions ont reçu leurs nouveaux plannings, effectifs à partir de lundi là aussi.

Au chapitre des changements, le Sukhoi Superjet-100-95 #1 a été entièrement reconfiguré pour réaliser une boucle sur 3 destinations sur 24h, et donc comme annoncé précédemment, Miri Airport ne sera plus desservi. En effet, seule la publicité a soutenu la demande sur cette ligne de nos passagers en classe affaire mais voila maintenant un moment que ces sièges restent inoccupés, avec un manque à gagner évident.

Seule ombre au tableau, notre département Prévision a fait une erreur dans le temps de vol vers un slot que nous comptions ouvrir, et que notre compagnie a payée, mais qui ne sera pas exploité pour le moment, faute d’appareil disponible.

En revanche, notre compagnie a ouvert une ligne vers Hong Kong à la place.

Nous attendons donc avec impatience les premiers résultats, dès ce soir (prime de week-end et prime de Haute saison !).

Le point sera fait d’ici une semaine pour publier les effets de notre politique de prix.

D’ici là, nous avons le plaisir de vous offrir une petite coupe de champagne !!!

Bilan du week-end

Hier il y a eu réunion du comité de pilotage des vols pour discuter des plannings du mois.

La plupart des vols ont été prolongés, sauf quelques uns qui justement se sont retrouvés hors planning et qu’il a fallu reprogrammer manuellement.

C’est fini ce temps où les recettes diminuaient d’un coup et où il fallait attendre 2-3 jours pour que le responsable de l’exploitation des lignes rapportent le fait que certains avions n’avaient pas leur planning à 100%… c’est tellement dommage de perdre de l’argent simplement parce que le booking des vols n’a pas été fait.

En parlant d’argent justement, il a été décidé de ne pas modifier le prix des lignes pour conserver la demande, et pouvoir ajuster notre offre, suivant le programme qui avait été décidé précédemment.

Enfin, ce week-end notre compagnie a réalisé son plus gros chiffre d’affaire et par conséquant son plus gros bénéfice, ce qui a rendu inutile l’exécution de notre demande de prêt pour combler notre dernier trou de trésorerie.

Il y aura donc un écart de 3-4 jours par rapport au planning (financier cette fois) et ce ne sera pas le jeudi 8 mais plutot le dimanche 11 voire lundi 12 que notre compagnie redéposera une nouvelle demande de prêt.

L’aiguille dans le pied

Toujours ce prêt qui traine, cette trésorerie qu’il faut couvrir, semaine après semaine…

Heureusement le montant diminue fortement, et pour la première fois nous en voyons le bout…

A priori, suivant nos projections, le 11 Juillet nous serons enfin débarrassé de notre prêt ‘gourmand’ !

Et l’on peut dire que nous attendons ce moment avec impatience, car notre Banquier nous a refusé 2 prêts, point leurré par nos demandes :

« Vos projets sont intéressants, mais malheureusement, vous n’êtes pas solvable. Votre bénéfice hebdomadaire s’élève à 32M$ alors que votre paiement pour vos emprunts sont de 71M$, vous ne couvrez même pas votre dette. »

Ca fait mal, tous nos projets en sont au point mort.

Le coup de bambou

Aïe… notre compagnie a-t-elle été trop optimiste dans cette grosse opération ?

Peut-être… Nous avons été obligé de souscrire un prêt à la DLB pour faire face à un gros problème de trésorerie. En effet, pour convaincre notre banquier de nous prêter $300,000,000.00 nous avons involontairement sous-estimé le coût de configuration de nos appareils.

Ainsi après les avoir tous configurés au prix fort, puis avoir ouvert quelques lignes, et payé les dépenses liées à ces dernières, eh bien notre compte a viré à l’orange ! Or il restait quelques appareils au sol !

Il a donc fallu faire appel à un crédit à court terme pour au moins mettre ces avions en place.

La seule bonne nouvelle est venue de notre secrétaire, Lila, qui nous rappelé que nous pouvions souscrire à une 2ème banque et avoir ainsi accès à un emprunt immédiat…

300 millions d’un coup

Notre compagnie célèbre aujourd’hui sa plus grosse ligne de crédit accordée par la banque, AM Bank toujours, qui certes fait exploser notre endettement à $690,000,000.00 mais qui nous permet d’acquérir d’un coup 16 appareils ! Notre compagnie atteint du coup un résultat net de $4,516,244.00, ce qui est encore un peu faible par rapport à ses objectifs mais qui devrait être boosté par la publicité faite massivement à la télévision, à raison d’$1,000,000.00 par ligne !!

9 Appareils !!

Notre compagnie a maintenant 9 appareils, suite à une nouvelle ligne de crédit à la AM Bank.

Notre dette atteint $390,000,000.00 et nos revenus journaliers $1,831,208.00.

Un peu juste encore pour couvrir notre prêt sur 30 semaines, mais heureusement la trésorerie couvre pour le moment l’écart.

Et retrospectivement, à un taux moyen de 6.6%, c’est vrai que le prêt initial à 3% était attractif…

Remboursement de l’emprunt initial

Le décollage de notre compagnie se déroule comme prévu, et pour éviter toute déconvenue le conseil d’administration a voté à l’unanimité 2 mesures fondatrices de notre compagnie

  • le choix de ne jamais recourir au « Mode financement prolongé » qui nous permettrait d’économiser sur les frais d’ouverture de ligne mais qui en même temps nous soustrairait une partie des bénéfices de nos lignes
  • le choix de rembourser notre prêt initial pour ne pas avoir à faire face aux échéances sans cash flow liés.

Ainsi tous nos revenus alimentent notre trésorerie, ou remboursent les prêts contractés et toutes les dépenses à ce jour sont liées à nos lignes et à notre flotte.

Nous avons opté pour des Sukhoi Superjet-100-95, 98 places, un prix neuf de $29,900,000.00 un faible cout par passager, 30.51 une consommation raisonnable pour la catégorie 4 /10 (6.25 l/100nm/p) et surtout un rayon d’action de 2 421 nm (4 484 Km), qui couvre parfaitement notre objectif local.

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